Ребята, пристегнитесь. Мы наблюдаем тектонический сдвиг на контрактном полупроводниковом рынке. TSMC, этот монстр тайваньского чипмейкинга, заявил, что сворачивает эпоху. Речь идет об отказе от 28-нанометрового техпроцесса. Не спешите рыдать — это не смерть, а грамотный передел бизнеса, который открывает дорогу для таких компаний, как UMC и VIS.
Итак, что произошло на самом деле. TSMC начала постепенно выключать станки, выпускающие 28-нм чипы. Причина банальна до зубного скрежета: бурный рост спроса на AI-ускорители, высокопроизводительные вычисления и сервера. Место под солнцем (и под литографы) нужно освобождать для техпроцессов 3 нм, 2 нм и новейшего A14 (1,4 нм). Старый добрый 28 нм должен потесниться.
Цифры — лучший свидетель. Завод Fab 15A в Тайчжуне, который долгие годы был оплотом 28-нм и 22-нм техпроцессов, срезал объемы. С начала 2026 года выпуск упал с 200 тысяч кремниевых пластин в месяц до 150 тысяч. То есть на 25%. И это не предел — Fab 15A готовят к апгрейду до 4 нм. Параллельно идет строительство новой фабрики Fab 25, которая будет заточена под техпроцесс A14.
Куда же денутся заказчики 28 нм? TSMC, понятное дело, не оставит клиентов с носом. Компания намерена постепенно переводить их на более современный 12-нанометровый техпроцесс. Но не все готовы платить за нанометры, которые им не нужны. Для драйверов OLED-дисплеев, Wi-Fi-чипов, автомобильной электроники и контроллеров для бытовухи 28 нм — это золотая середина по цене и энергопотреблению. И вот тут на сцену выходят другие ребята.
Аналитики уже прочат, что освободившуюся нишу зрелых техпроцессов поделят между собой два других тайваньских контрактника — UMC и VIS. И это, на самом деле, их большой шанс. UMC, например, давно точит зуб на этот сегмент: у них отлично развиты собственные 28-нм и 22-нм технологии, и они готовы печь чипы для OLED, IoT и автопрома без лишних церемоний.
У компании VIS ситуация еще интереснее. Ранее TSMC передала VIS часть оборудования для работы с 200-миллиметровыми пластинами. Это прямой намек на то, что TSMC готова делиться наследством, чтобы укрепить второго эшелона производителей. VIS теперь сможет резко нарастить объемы выпуска «старых», но по-прежнему востребованных чипов.
Так что в конечном итоге мы видим классическую историю: пока TSMC летит к новым технологическим горизонтам (1,4 нм, SoIC, кремниевая фотоника), UMC и VIS спокойно подбирают то, что стало масс-маркетом. И для индустрии это, пожалуй, лучший сценарий. Кому-то нужны передовые GPU для AI, а кому-то — дешевые и надежные контроллеры для стиральной машинки.